براساس گزارشی از سایت طلا، در طرح تصویب شده برای این عرضه اولیه، ۵ درصد از کل سهام شرکت، که برابر با یک میلیارد و ۷۵۰ میلیون سهم از مجموع ۳۵ میلیارد سهم میباشد، در قالب دو مرحله و به شیوه ترکیبی به بازار معاملات بورس عرضه خواهد شد.
مرحله اول: حراج ویژه نهادهای مالی
در گام نخست که به شکل حراج برگزار میشود، ۱.۶۶ درصد از کل سهام شرکت، معادل ۵۸۱ میلیون سهم، به صندوقهای سرمایهگذاری مختلف شامل سهامی، مختلط و درآمد ثابت تخصیص داده میشود. در این مرحله، هر سهم با قیمت ارزشگذاری شده ۲۷۷۹ ریال عرضه میگردد و هر کد معاملاتی مربوط به صندوقها مجاز است حداکثر تا ۷ میلیون و ۲۶۲ هزار و ۵۰۰ سهم را خریداری کند.
مرحله دوم: عرضه عمومی برای سرمایهگذاران حقیقی و حقوقی
در مرحله دوم که به صورت عرضه عمومی انجام میشود، ۳.۳۴ درصد از سهام شرکت، برابر با یک میلیارد و ۱۶۹ میلیون سهم، در اختیار عموم سرمایهگذاران قرار خواهد گرفت. قیمت خرید در این قسمت بر اساس نرخ کشف شده در مرحله اول تعیین خواهد شد. همچنین سقف خرید برای هر کد معاملاتی حقیقی و حقوقی در این مرحله، ۲۳۳۸ سهم مشخص شده است.
پیشبینی میزان نقدینگی لازم برای شرکتکنندگان
میزان نقدینگی مورد نیاز برای متقاضیان این عرضه اولیه، وابسته به سطح مشارکت عمومی است. در صورتی که قیمت کشف شده در مرحله دوم برابر با قیمت ارزشگذاری شده در مرحله اول، یعنی ۲۷۷۹ ریال باشد، سناریوهای مختلف نقدینگی به شرح زیر قابل پیشبینی است:
اگر مشارکت عمومی محدود باشد و حدود ۵۰۰ هزار نفر در عرضه شرکت کنند، هر فرد برای خرید حداکثر تعداد سهم تعیین شده، به نقدینگی معادل ۶ میلیون و ۴۹۷ هزار ریال نیاز خواهد داشت.
با افزایش مشارکت تا یک میلیون نفر، مقدار نقدینگی لازم برای خرید ۱۱۶۹ سهم به حدود ۳ میلیون و ۲۵۰ هزار ریال کاهش مییابد.
در حالت مشارکت بیشتر، یعنی با حضور ۱.۵ میلیون نفر، به هر کد معاملاتی حدود ۷۸۰ سهم اختصاص مییابد که نیازمند نقدینگی در حدود ۲ میلیون و ۱۷۰ هزار ریال خواهد بود.
همچنین اگر استقبال گستردهتر باشد و ۱.۸ میلیون نفر مشارکت کنند، میزان تخصیص به هر کد به ۶۵۰ سهم میرسد که در این شرایط نقدینگی مورد نیاز برای هر فرد به یک میلیون و ۸۱۰ هزار ریال کاهش مییابد.
سرمایهگذاران باید توجه داشته باشند که قیمت نهایی و میزان دقیق تخصیص سهمها پس از پایان مرحله اول و مشخص شدن نرخ کشف شده، به صورت قطعی اعلام خواهد شد.